Apa yang dimaksud dengan Average Rate Forward? Dijelaskan dengan Contoh

Apa contoh dari kurs rata-rata ke depan?

Average rate forward (ARF) adalah kontrak keuangan yang memungkinkan para pihak untuk menukarkan sejumlah mata uang tertentu dengan nilai tukar rata-rata yang telah ditentukan sebelumnya selama periode waktu tertentu. Ini adalah jenis instrumen derivatif yang sering digunakan oleh perusahaan dan investor untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi nilai tukar.

Daftar isi

Kurs rata-rata forward didasarkan pada nilai tukar rata-rata antara dua mata uang selama periode kontrak, dan bukan pada nilai tukar spot tertentu. Hal ini memungkinkan pihak-pihak yang terlibat untuk mengurangi risiko pergerakan mata uang yang tidak terduga dan memastikan hasil yang lebih dapat diprediksi.

Sebagai contoh, katakanlah sebuah perusahaan berbasis di Amerika Serikat dan memiliki kontrak untuk membeli barang dari pemasok di Eropa. Perusahaan khawatir tentang potensi apresiasi euro terhadap dolar AS, yang akan meningkatkan biaya barang. Untuk melindungi nilai dari risiko ini, perusahaan membuat kontrak forward kurs rata-rata dengan bank.

Contoh:

Perusahaan setuju untuk menukarkan $1 juta dengan euro dengan kurs rata-rata 1 euro = $1,15 selama tiga bulan ke depan. Ini berarti bahwa terlepas dari kurs spot pada saat transaksi, perusahaan akan menukarkan $1 juta dengan euro pada kurs rata-rata 1 euro = $1,15.

Pada akhir periode tiga bulan, jika nilai tukar rata-rata lebih besar dari $1,15, perusahaan akan menghemat uang dengan mengunci nilai tukar yang lebih rendah. Jika nilai tukar rata-rata lebih rendah dari $1,15, perusahaan akan membayar lebih tinggi dari nilai tukar spot, namun perusahaan telah melindungi diri dari risiko nilai tukar yang lebih tinggi.

Kesimpulannya, kontrak forward nilai tukar rata-rata memberi para pihak sarana untuk mengelola risiko nilai tukar dengan menetapkan nilai tukar rata-rata selama periode yang telah ditentukan. Ini adalah alat yang berguna untuk bisnis dan investor yang ingin melindungi diri mereka sendiri dari fluktuasi mata uang dan memastikan hasil keuangan yang lebih stabil.

Apa yang dimaksud dengan Average Rate Forward?

Average Rate Forward (ARF) adalah kontrak keuangan yang memungkinkan para pihak untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi nilai tukar. Kontrak ini biasanya digunakan oleh perusahaan yang terlibat dalam perdagangan internasional dan ingin melindungi diri mereka sendiri dari pergerakan mata uang yang merugikan.

Perjanjian ARF biasanya melibatkan dua pihak: pembeli dan penjual. Pembeli setuju untuk membayar sejumlah mata uang dalam jumlah tetap kepada penjual pada tanggal tertentu di masa depan, sementara penjual setuju untuk menyerahkan jumlah yang setara dengan mata uang lain dengan nilai tukar rata-rata selama periode yang telah ditentukan.

Kurs rata-rata dihitung berdasarkan kurs referensi, seperti kurs tertentu yang diterbitkan oleh bank sentral, atau survei kurs pasar. ARF disusun sedemikian rupa sehingga kedua belah pihak dapat memperoleh manfaat dari pergerakan nilai tukar yang menguntungkan sambil membatasi eksposur mereka terhadap risiko mata uang.

Baca Juga: Apakah Trading Forex Bebas Pajak di Inggris? Informasi Penting yang Perlu Anda Ketahui

Sebagai contoh, pertimbangkan sebuah perusahaan yang berbasis di AS yang mengimpor barang dari zona euro. Perusahaan ini akan melakukan pembayaran bulanan sebesar €10.000 selama enam bulan ke depan kepada pemasoknya di Eropa. Untuk melindungi diri dari potensi depresiasi euro, perusahaan menandatangani kontrak ARF dengan bank.

Pembeli (perusahaan AS) setuju untuk menukarkan dolar AS dengan euro dengan nilai tukar rata-rata selama enam bulan ke depan.
Penjual (bank) setuju untuk menukar euro dengan dolar AS dengan nilai tukar rata-rata yang telah dihitung.

Jika selama periode enam bulan euro menguat terhadap dolar AS, pembeli akan mendapatkan keuntungan dari nilai tukar rata-rata yang lebih rendah dan membayar lebih sedikit dalam dolar AS untuk mendapatkan euro yang diperlukan untuk pembayaran bulanan. Di sisi lain, jika euro melemah, penjual akan mendapatkan keuntungan dari nilai tukar rata-rata yang lebih tinggi dan menerima lebih banyak dolar AS sebagai imbalan atas euro yang dikirimkan.

Dengan masuk ke dalam ARF, kedua belah pihak dapat mengurangi risiko fluktuasi nilai tukar dan mengunci nilai tukar yang lebih dapat diprediksi untuk transaksi di masa depan. Hal ini menyediakan mekanisme bagi perusahaan untuk merencanakan dan mengelola pembayaran internasional mereka dengan lebih baik, mengurangi ketidakpastian dan potensi kerugian.

Definisi dan Penjelasan

Average Rate Forward (ARF) adalah derivatif keuangan yang memungkinkan para pihak untuk menandatangani kontrak untuk menukar satu mata uang dengan mata uang lainnya dengan nilai tertentu di masa depan. Jenis kontrak forward ini biasanya digunakan oleh perusahaan dan individu untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang.

ARF disebut sebagai “average rate” forward karena nilai tukar ditentukan dengan merata-ratakan nilai tukar spot selama periode waktu tertentu, biasanya satu bulan. Mekanisme rata-rata ini membantu mengurangi dampak fluktuasi jangka pendek di pasar mata uang.

Sebagai contoh, katakanlah Perusahaan A, yang berbasis di Amerika Serikat, berencana untuk membeli barang dari Perusahaan B, yang berbasis di Zona Euro, dalam waktu tiga bulan. Kedua perusahaan setuju untuk menandatangani kontrak ARF untuk menetapkan nilai tukar untuk transaksi tersebut. Nilai tukar yang disepakati didasarkan pada nilai tukar spot rata-rata antara dolar AS dan euro selama bulan sebelumnya.

Baca Juga: Temukan Keuntungan Trading dengan EA - Tingkatkan Keuntungan Anda Sekarang

Jika nilai tukar spot rata-rata selama bulan sebelumnya adalah 1,10 dolar AS per euro, Perusahaan A akan setuju untuk membeli euro dari Perusahaan B dengan nilai tukar tersebut, tanpa memperhatikan fluktuasi nilai tukar spot pada saat transaksi. Hal ini memberikan Perusahaan A kepastian tentang harga barang dalam dolar AS dan membantu mengurangi risiko mata uang.

Kontrak ARF biasanya digunakan untuk mengelola risiko mata uang dalam perdagangan internasional, investasi, atau aktivitas pembiayaan. Kontrak ini memungkinkan para pihak untuk memiliki kepastian yang lebih besar mengenai arus kas di masa depan dan melindungi dari potensi kerugian akibat pergerakan nilai tukar yang merugikan.

Penting untuk dicatat bahwa ARF biasanya merupakan kontrak yang disesuaikan, dinegosiasikan antara pihak-pihak yang terlibat, dan tidak terstandardisasi atau diperdagangkan di bursa seperti instrumen keuangan lainnya seperti kontrak berjangka atau opsi. Ketentuan kontrak ARF, termasuk periode referensi untuk menghitung kurs rata-rata dan tanggal penyelesaian, disepakati oleh pihak-pihak yang terlibat.

PERTANYAAN UMUM:

Apa yang dimaksud dengan Average Rate Forward?

Average Rate Forward (ARF) adalah kontrak forward yang memungkinkan para pihak untuk menukarkan sejumlah mata uang tertentu dengan sejumlah mata uang tertentu dengan kurs rata-rata selama periode waktu tertentu.

Bagaimana cara kerja Average Rate Forward?

Average Rate Forward bekerja dengan mengambil nilai tukar rata-rata selama periode waktu tertentu dan menggunakan nilai tukar tersebut untuk menentukan nilai tukar akhir untuk kontrak. Hal ini memungkinkan para pihak untuk mengurangi risiko fluktuasi nilai tukar dengan mengambil rata-rata nilai tukar dari waktu ke waktu.

Apa tujuan penggunaan Average Rate Forward?

Tujuan penggunaan Average Rate Forward adalah untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi nilai tukar. Dengan merata-ratakan nilai tukar dari waktu ke waktu, para pihak dapat mengurangi eksposur mereka terhadap perubahan nilai mata uang yang tiba-tiba dan merencanakan transaksi mereka dengan lebih efektif.

Apa perbedaan antara Average Rate Forward dengan forward biasa?

Tidak seperti forward biasa, yang mengunci nilai tukar pada titik waktu tertentu, Average Rate Forwards menggunakan nilai tukar rata-rata selama periode waktu tertentu. Hal ini memungkinkan para pihak untuk menyebarkan risiko fluktuasi nilai tukar selama periode tertentu dan berpotensi mendapatkan nilai tukar yang lebih menguntungkan.

Dapatkah Anda memberikan contoh Average Rate Forward?

Tentu! Katakanlah Perusahaan A di Amerika Serikat ingin membeli barang dari Perusahaan B di Eropa. Mereka mengantisipasi kebutuhan Euro di masa depan, tetapi mereka khawatir tentang volatilitas nilai tukar. Perusahaan A menandatangani kontrak Average Rate Forward dengan Perusahaan B, setuju untuk menukarkan sejumlah tertentu Dolar AS dengan Euro pada nilai tukar rata-rata selama tiga bulan ke depan. Hal ini memungkinkan Perusahaan A untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi nilai tukar dan merencanakan pembelian mereka dengan lebih efektif.

Apa yang dimaksud dengan Average Rate Forward?

Average rate forward adalah derivatif keuangan yang memungkinkan para pihak untuk membuat perjanjian untuk menukar sejumlah mata uang tertentu dengan nilai tukar rata-rata selama periode waktu yang telah ditentukan.