10 Opsi Kontrak Berjangka yang Harus Anda Ketahui

Opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai

**Opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai (cash settled futures options) adalah kontrak keuangan yang memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, kepada investor untuk membeli atau menjual aset tertentu dengan harga yang telah ditetapkan sebelumnya dalam jangka waktu tertentu. Tidak seperti opsi berjangka yang diselesaikan secara fisik, opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai diselesaikan dengan uang tunai, bukan dengan aset acuan.

Berikut adalah 10 opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai yang harus diketahui oleh setiap investor:

Daftar isi

Opsi indeks saham: Opsi ini memungkinkan investor untuk berspekulasi atau melakukan lindung nilai terhadap pergerakan indeks saham tertentu, seperti S&P 500.
Opsi suku bunga: Opsi ini didasarkan pada fluktuasi suku bunga dan dapat digunakan untuk mengelola risiko suku bunga.
Opsi valuta asing: Investor dapat menggunakan opsi ini untuk berspekulasi atau melakukan lindung nilai terhadap pergerakan mata uang.
Opsi komoditas: Opsi ini terkait dengan harga komoditas, seperti emas, minyak, atau jagung, dan dapat digunakan untuk mendapatkan eksposur atau melindungi diri dari fluktuasi harga.
Opsi energi: Opsi ini didasarkan pada komoditas energi, seperti minyak mentah atau gas alam, dan dapat digunakan untuk mengelola risiko di pasar energi.
Opsi pertanian: Opsi-opsi ini terkait dengan komoditas pertanian, seperti gandum, kedelai, atau kopi, dan dapat digunakan oleh petani atau pedagang untuk mengelola volatilitas harga.
Opsi ekuitas: Opsi ini memungkinkan investor untuk berspekulasi atau melakukan lindung nilai terhadap pergerakan harga saham individual.
Opsi obligasi: Opsi ini didasarkan pada sekuritas berpendapatan tetap, seperti obligasi pemerintah, dan dapat digunakan untuk mengelola risiko suku bunga.
Opsi real estat: Opsi ini terkait dengan pergerakan harga properti real estat atau indeks dan dapat digunakan oleh investor untuk mendapatkan eksposur ke pasar real estat.
Opsi volatilitas: Opsi ini memungkinkan investor untuk berspekulasi atau melakukan lindung nilai terhadap volatilitas pasar.

Dengan memahami 10 opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai ini, investor dapat meningkatkan strategi perdagangan dan investasi mereka, mengelola risiko secara lebih efektif, dan memanfaatkan berbagai peluang pasar.

*Namun, penting bagi investor untuk meneliti dan memahami kompleksitas dan risiko yang terkait dengan opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai sebelum memperdagangkan atau berinvestasi di dalamnya.

Manfaat Opsi Berjangka yang Diselesaikan Secara Tunai

Opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai menawarkan berbagai manfaat bagi para pedagang dan investor. Manfaat-manfaat ini meliputi:

— | — | | 1. Mengurangi Risiko Pihak Lawan: | Opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai menghilangkan risiko gagal bayar oleh pihak lawan, karena penyelesaiannya dilakukan secara tunai dan bukan penyerahan fisik aset acuan. | | 2. Peningkatan Likuiditas: | Dengan menyediakan opsi penyelesaian tunai, opsi berjangka menarik lebih banyak partisipan pasar, sehingga meningkatkan likuiditas dan volume perdagangan secara keseluruhan. | | 3. Fleksibilitas: | Pedagang memiliki fleksibilitas untuk memperdagangkan opsi pada berbagai aset yang mendasari, termasuk komoditas, mata uang, dan indeks saham berjangka. | | 4. Biaya Lebih Rendah: | Dibandingkan dengan opsi yang diselesaikan secara fisik, opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai biasanya memiliki biaya transaksi yang lebih rendah karena tidak adanya penyerahan fisik dan logistik yang terkait. | | 5. Penyelesaian yang Efisien: | Penyelesaian tunai menghilangkan kebutuhan penyerahan fisik dan menyederhanakan proses penyelesaian, sehingga lebih efisien dan tidak memakan waktu. | | 6. Transparansi Harga: Perdagangan opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai memberikan akses ke informasi harga yang transparan dan real-time, yang memungkinkan para pedagang untuk membuat keputusan investasi yang lebih tepat. | | 7. Diversifikasi: | Dengan berbagai macam aset acuan yang tersedia untuk diperdagangkan, opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai menawarkan peluang untuk diversifikasi portofolio, sehingga mengurangi risiko investasi secara keseluruhan. | | 8. Lindung Nilai dan Manajemen Risiko: | Opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi harga aset acuan, yang memungkinkan para pedagang dan investor untuk mengelola risiko secara efektif. | | 9. Skalabilitas: | Ketersediaan berbagai ukuran kontrak memungkinkan para pedagang untuk menskalakan posisi mereka berdasarkan eksposur dan toleransi risiko yang mereka inginkan. | | 10. Aksesibilitas: | Opsi berjangka yang diselesaikan dengan uang tunai dapat diakses secara luas, menawarkan peluang bagi para pedagang dari semua tingkat pengalaman dan modal. |

Baca Juga: Menjelajahi perubahan opsi saham karyawan di Twitter: Analisis yang komprehensif

Secara keseluruhan, opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai memberikan banyak keuntungan bagi para pedagang dan investor, termasuk berkurangnya risiko mitra pengimbang, peningkatan likuiditas, fleksibilitas, biaya yang lebih rendah, penyelesaian yang efisien, transparansi harga, diversifikasi, kemampuan lindung nilai, skalabilitas, dan aksesibilitas.

Strategi Opsi Berjangka dengan Penyelesaian Tunai yang Populer

Ketika memperdagangkan opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai, ada beberapa strategi populer yang biasa digunakan oleh para pedagang untuk memaksimalkan potensi keuntungan mereka. Strategi ini melibatkan berbagai kombinasi pembelian atau penjualan opsi beli dan jual, dengan tujuan mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang diantisipasi atau melakukan lindung nilai terhadap potensi kerugian.

Berikut ini adalah beberapa strategi opsi berjangka yang populer:

Panggilan Panjang: Strategi ini melibatkan pembelian opsi panggilan dengan harapan bahwa harga aset acuan akan meningkat. Pedagang mendapat untung jika harga aset melebihi harga kesepakatan opsi ditambah premi yang dibayarkan.
Panggilan Pendek: Berbeda dengan strategi panggilan panjang, strategi panggilan pendek melibatkan penjualan opsi panggilan. Trader mendapat untung jika harga aset acuan tetap berada di bawah harga kesepakatan opsi, atau jika opsi kadaluarsa tanpa nilai.
Long Put: Trader menggunakan strategi long put untuk berspekulasi mengenai penurunan harga aset acuan. Mereka membeli opsi jual, yang memberi mereka hak untuk menjual aset pada harga kesepakatan yang telah ditentukan. Keuntungan diperoleh jika harga aset jatuh di bawah harga kesepakatan ditambah premi yang dibayarkan.
Short Put: Strategi short put melibatkan penjualan opsi put dengan harapan bahwa harga aset acuan akan tetap berada di atas harga kesepakatan. Trader dapat memperoleh keuntungan jika opsi kedaluwarsa tanpa nilai, sehingga mereka dapat menyimpan premi yang diterima.
**Strategi ini menggabungkan pembelian opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang sama. Trader menggunakan strategi ini ketika mereka mengantisipasi pergerakan harga yang signifikan di salah satu arah. Jika harga bergerak secara signifikan, keuntungan dapat diperoleh dari opsi beli atau opsi jual.
**Ada beberapa jenis strategi spread, termasuk bull spread, bear spread, dan butterfly spread. Strategi ini melibatkan pembelian dan penjualan opsi secara bersamaan dengan harga kesepakatan atau tanggal kedaluwarsa yang berbeda untuk menciptakan berbagai kemungkinan hasil.
Collar: Strategi collar digunakan untuk melindungi dari potensi kerugian dengan menggabungkan pembelian opsi jual untuk melakukan lindung nilai terhadap penurunan harga dengan penjualan opsi beli untuk menghasilkan pendapatan. Strategi ini membatasi potensi kerugian sekaligus membatasi potensi keuntungan.
**Strategi penyebaran rasio melibatkan pembelian sejumlah opsi beli atau opsi jual yang berbeda dari jumlah opsi yang dijual. Strategi ini dapat digunakan untuk mengambil keuntungan dari prospek harga tertentu untuk aset acuan.
Kupu-kupu: Strategi kupu-kupu adalah kombinasi dari strategi bull spread dan bear spread. Strategi ini melibatkan pembelian dan penjualan opsi dengan tiga harga kesepakatan yang berbeda untuk menciptakan zona keuntungan dengan risiko terbatas.
Condor: Strategi condor mirip dengan strategi butterfly, tetapi melibatkan empat harga kesepakatan yang berbeda, bukan tiga. Pedagang menggunakan strategi ini ketika mereka mengantisipasi pasar yang terikat pada kisaran dengan pergerakan harga yang terbatas.

Strategi opsi berjangka penyelesaian tunai yang populer ini memberi para pedagang berbagai kemungkinan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga atau melindungi dari potensi kerugian. Penting bagi para trader untuk memahami risiko dan keuntungan dari setiap strategi sebelum menerapkannya dalam aktivitas trading mereka.

PERTANYAAN UMUM:

Apa yang dimaksud dengan opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai?

Opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai adalah jenis derivatif keuangan yang memberikan investor hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual kontrak berjangka pada harga yang telah ditentukan sebelumnya, yang dikenal sebagai harga kesepakatan, pada atau sebelum tanggal tertentu. Opsi ini diselesaikan dengan uang tunai dan bukan dengan aset acuan yang diserahkan secara fisik.

Mengapa seseorang menggunakan opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai dan bukan kontrak berjangka biasa?

Ada beberapa alasan mengapa seseorang memilih untuk menggunakan opsi futures yang diselesaikan secara tunai daripada kontrak futures biasa. Salah satu alasannya adalah karena opsi yang diselesaikan secara tunai memungkinkan investor untuk mendapatkan eksposur terhadap pergerakan harga aset tertentu tanpa harus memiliki atau menyerahkan aset fisiknya. Selain itu, opsi yang diselesaikan secara tunai memberikan fleksibilitas yang lebih besar dalam hal mengelola risiko dan posisi, karena opsi ini dapat dengan mudah dibeli atau dijual tanpa perlu masuk atau keluar dari kontrak berjangka.

Baca Juga: Hasilkan Uang dengan Opsi: Temukan Bagaimana Perdagangan Opsi dapat Membantu Anda Mengembangkan Kekayaan Anda

Apa saja contoh opsi futures yang diselesaikan secara tunai?

Beberapa contoh opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai meliputi opsi indeks saham, seperti opsi S&P 500, opsi minyak, opsi emas, dan opsi komoditas pertanian seperti jagung atau gandum. Opsi-opsi ini memungkinkan investor untuk berspekulasi mengenai pergerakan harga aset-aset ini di masa depan tanpa harus memilikinya.

Bagaimana cara penyelesaian opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai?

Opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai diselesaikan dengan cara pembayaran tunai berdasarkan selisih antara harga kesepakatan dan harga aktual kontrak berjangka yang mendasari pada saat kadaluarsa. Jika opsi tersebut in-the-money, yang berarti harga kesepakatan lebih menguntungkan dibandingkan dengan harga aktual, investor menerima pembayaran tunai. Jika opsi out-of-the-money, tidak ada pembayaran tunai yang dilakukan.

Apa saja potensi risiko yang mungkin timbul dari perdagangan opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai?

Perdagangan opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai memiliki beberapa risiko. Salah satu risikonya adalah potensi kehilangan seluruh premi yang dibayarkan untuk opsi jika opsi tersebut kadaluarsa (out-of-the-money). Selain itu, opsi adalah instrumen yang sensitif terhadap waktu dan nilainya dapat merosot dengan cepat seiring dengan semakin dekatnya tanggal kedaluwarsa. Ada juga risiko volatilitas pasar dan fluktuasi harga, yang dapat mengakibatkan kerugian besar jika kontrak berjangka yang mendasarinya bergerak tidak menguntungkan.

Apa yang dimaksud dengan opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai?

Opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai adalah instrumen keuangan yang memungkinkan investor untuk membeli atau menjual kontrak berjangka dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya, dengan penyelesaian dalam bentuk uang tunai dan bukan penyerahan fisik aset acuan.

Apa saja keuntungan dari opsi futures yang diselesaikan secara tunai?

Opsi berjangka yang diselesaikan secara tunai memiliki beberapa keuntungan, termasuk penghapusan risiko penyerahan fisik, biaya transaksi yang lebih rendah, dan kemampuan untuk berspekulasi mengenai pergerakan harga aset acuan tanpa harus memiliki atau menyerahkan aset tersebut.