Diferencias clave entre ECN/STP y creador de mercado

Entendiendo la diferencia entre ECN, STP, y Market Maker Forex Brokers

ECN/STP y Market Maker** son dos tipos diferentes de corredores de divisas que operan en el mercado financiero. Aunque ambos facilitan la compra y venta de divisas, hay diferencias clave entre los dos que los operadores deben conocer.

Tabla de contenido

Los brokers ECN/STP (Electronic Communication Network/Straight Through Processing) son conocidos por proporcionar acceso directo al mercado interbancario. No ganan dinero con los diferenciales, sino que cobran una comisión por cada operación. Estos corredores pasan las órdenes de los clientes directamente a los proveedores de liquidez, como bancos y otras instituciones financieras, lo que garantiza que los operadores reciban los mejores precios de compra y venta disponibles. Los corredores ECN/STP también permiten la negociación anónima, ya que la información del cliente no es visible para los proveedores de liquidez.

Los creadores de mercado, por su parte, crean un mercado para sus clientes poniéndose del otro lado de la operación. No transmiten las órdenes de los clientes al mercado interbancario, sino que actúan como contrapartida de las operaciones de sus clientes. Los creadores de mercado ganan dinero con los diferenciales que ofrecen, lo que significa que se benefician de la diferencia entre los precios de compra y de venta. Suelen ofrecer diferenciales fijos, lo que puede ser una ventaja para los operadores que prefieren un entorno de negociación más predecible. Sin embargo, los creadores de mercado pueden tener un conflicto de intereses, ya que pueden manipular los precios en su propio beneficio.

**En conclusión, la principal diferencia entre los brokers ECN/STP y los creadores de mercado radica en sus modelos de negocio. Los intermediarios ECN/STP proporcionan acceso directo al mercado interbancario, cobran una comisión por cada operación y ofrecen precios competitivos de compra y venta. Los creadores de mercado, por su parte, actúan como contrapartida de las operaciones de sus clientes y se benefician de los diferenciales que ofrecen. Los operadores deben tener en cuenta su estilo de negociación y sus preferencias a la hora de elegir entre los dos tipos de corredores.

Ventajas y desventajas de los brokers ECN/STP

Los corredores ECN/STP ofrecen varias ventajas a los operadores:

Leer también: Periodo EMA óptimo para operar intradía: Encontrar el mejor ajuste

Verdadera ejecución de mercado: Los corredores ECN/STP proporcionan acceso directo al mercado interbancario, lo que permite a los operadores ver los precios en tiempo real y ejecutar las operaciones en función de las condiciones reales del mercado. Esta transparencia garantiza que las operaciones se ejecuten a los mejores precios disponibles.
Diferenciales más estrechos: Dado que los intermediarios ECN/STP conectan a los operadores directamente con los proveedores de liquidez, pueden ofrecer diferenciales más estrechos que los intermediarios creadores de mercado. Esto puede suponer menores costes de transacción para los operadores.
Sin conflicto de intereses: A diferencia de los creadores de mercado, los brokers ECN/STP no operan en contra de sus clientes. Se limitan a casar órdenes de compra y venta de distintos participantes en el mercado. Esto elimina cualquier posible conflicto de intereses y garantiza que los intermediarios no tengan ningún incentivo para manipular los precios o participar en prácticas poco éticas.
Acceso a la profundidad del mercado: Los corredores ECN/STP suelen mostrar la profundidad del mercado, mostrando la liquidez disponible a diferentes niveles de precios. Esto permite a los operadores tomar decisiones más informadas y obtener una mejor ejecución de las órdenes.
Anonimato: Al operar con un corredor ECN/STP, los operadores pueden permanecer en el anonimato mientras sus operaciones se emparejan con otros participantes del mercado. Esto puede ser beneficioso para los operadores que desean mantener la confidencialidad de sus estrategias de negociación.

A pesar de estas ventajas, también existen algunas desventajas de operar con corredores ECN/STP:

Mayores requisitos de depósito mínimo: Los brokers ECN/STP suelen exigir depósitos mínimos más elevados que los brokers creadores de mercado. Esto puede suponer un obstáculo para los operadores principiantes o con un capital limitado.
Comisiones: Los brokers ECN/STP cobran comisiones por cada operación, además del spread. Aunque los diferenciales pueden ser más estrechos, las comisiones pueden aumentar el coste total de la negociación.
Acceso limitado al mercado: Los corredores ECN/STP pueden tener una cobertura de mercado limitada, especialmente para pares de divisas exóticos u otros instrumentos menos líquidos. Esto puede restringir las oportunidades de negociación disponibles para los operadores.
Deslizamiento: Debido a la naturaleza de la ejecución ECN/STP, los operadores pueden experimentar deslizamiento, cuando las órdenes se ejecutan a un precio diferente al solicitado. Esto puede ocurrir durante periodos de alta volatilidad del mercado o cuando no hay suficiente liquidez disponible.

En general, la elección de un corredor ECN/STP requiere una cuidadosa consideración de estas ventajas y desventajas, así como una evaluación de las necesidades y preferencias individuales de negociación.

Ventajas y desventajas de los brokers creadores de mercado

Los brokers creadores de mercado, también conocidos como brokers de mesa de contratación, desempeñan un papel importante en el mercado de divisas. Proporcionan liquidez y crean un mercado para que los operadores compren y vendan divisas. Sin embargo, existen ventajas y desventajas asociadas a la operativa con brokers creadores de mercado.

Ventajas Desventajas
Diferenciales estrechos: **Los brokers creadores de mercado suelen ofrecer diferenciales fijos, lo que puede ser ventajoso para los operadores que prefieren costes de negociación estables.

Ejecución instantánea:** Los brokers creadores de mercado suelen ofrecer una ejecución instantánea de las operaciones, lo que garantiza que las órdenes se ejecuten sin retrasos significativos.
Requisitos de depósito más bajos: Los brokers creadores de mercado suelen tener requisitos de depósito más bajos, lo que hace que el mercado de divisas sea más accesible para los operadores minoristas con capital limitado.
Conflicto de intereses: Dado que los brokers creadores de mercado actúan como contrapartida de las operaciones de sus clientes, puede existir un conflicto de intereses. El broker puede tener un incentivo para manipular los precios o negociar en contra de las posiciones de sus clientes.
Cotizaciones: Los brokers creadores de mercado pueden volver a cotizar los precios durante periodos de alta volatilidad o cuando se produce un movimiento rápido del mercado. Esto puede provocar retrasos en la ejecución y deslizamientos.
Profundidad de mercado limitada:** Los brokers creadores de mercado crean un mercado tomando el lado opuesto de las operaciones de sus clientes. Esto significa que la profundidad del mercado puede ser limitada, lo que puede dificultar la ejecución de órdenes de gran volumen. |

Es importante que los operadores consideren cuidadosamente estas ventajas y desventajas antes de elegir operar con un broker creador de mercado. Factores como la estrategia de negociación, el tamaño del capital y la tolerancia al riesgo deben tenerse en cuenta a la hora de tomar una decisión.

PREGUNTAS FRECUENTES:

¿Cuál es la principal diferencia entre ECN/STP y creador de mercado?

La principal diferencia entre ECN/STP y Market Maker es cómo ejecutan las operaciones. Los brokers ECN/STP proporcionan un enlace directo entre los operadores y los proveedores de liquidez, lo que permite una ejecución más rápida de las operaciones y unos diferenciales potencialmente más bajos. Los creadores de mercado, por su parte, actúan como contrapartida de las operaciones, creando un mercado para los operadores y ofreciendo a menudo diferenciales fijos.

Leer también: Dónde encontrar la media móvil en MT4

¿Qué tipo de corredor es más adecuado para los operadores con scalping?

Los corredores ECN/STP suelen ser más adecuados para los operadores de scalping. Esto se debe a que ofrecen una ejecución más rápida de las operaciones, diferenciales más bajos y ninguna restricción en los estilos de negociación. Los brokers Market Maker a veces tienen restricciones sobre el scalping, ya que actúan como contrapartida de las operaciones y pueden tener dudas sobre las pérdidas potenciales de las estrategias de scalping rápido.

¿Los brokers ECN/STP cobran comisiones?

Sí, los brokers ECN/STP suelen cobrar comisiones por las operaciones. Esto se debe a que proporcionan un enlace directo con los proveedores de liquidez y cobran una comisión por este servicio. Las comisiones pueden variar dependiendo del broker y del tamaño de la operación, pero suelen ser una cantidad fija por lote negociado.

¿Pueden los brokers Market Maker manipular los precios?

Los brokers Market Maker tienen la posibilidad de manipular los precios, ya que actúan como contrapartida de las operaciones. Tienen la capacidad de ampliar los diferenciales, retrasar la ejecución de las operaciones o ejecutar las órdenes a un precio diferente del solicitado. Sin embargo, los brokers Market Maker de buena reputación están regulados y siguen directrices estrictas para garantizar prácticas de negociación justas.

¿Qué tipo de broker ofrece mejor liquidez?

Los brokers ECN/STP ofrecen mejor liquidez que los brokers Market Maker. Esto se debe a que proporcionan un enlace directo a una red de proveedores de liquidez, lo que permite una ejecución más rápida de las operaciones y el acceso a libros de órdenes más profundos. Los creadores de mercado pueden tener una liquidez limitada, ya que crean su propio mercado para los operadores.